K
2021-08-14 20:16關(guān)于圖中39題想問下老師： 市場組合包含了市場上所有的風(fēng)險資產(chǎn)，市場組合的beta為1。但題中問的是市場上所有的資產(chǎn)，那應(yīng)該除了所有風(fēng)險資產(chǎn)，還應(yīng)該包括無風(fēng)險資產(chǎn)。那么把無風(fēng)險資產(chǎn)和市場組合構(gòu)建一個組合，這個組合就包含了市場上的所有資產(chǎn)，根據(jù)公式beta=w1*beta1+w2*beta2（其中1表示無風(fēng)險資產(chǎn)，2表示市場組合），那么由于beta1=0、beta2=1、w2在0-1之間，所以所有資產(chǎn)的beta應(yīng)該是小于1的吧？為什么是等于1的呢
所屬：CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Evian, CFA助教
2021-08-16 19:46
該回答已被題主采納
同學(xué)└(^o^)┘你好，
All asset在題目中是指“all risky asset”。
如果按照你的思路，all asset中包含了Risk free asset，這個時候可以舉杠桿投資，也可以直接投資無風(fēng)險資產(chǎn)，Beta是不能確定是正的還是負(fù)的。
??為乘風(fēng)破浪的你【點(diǎn)贊】讓我們知曉您對答疑服務(wù)的支持！～
0
0
0
0
