李同學(xué)
2021-08-14 23:00習題冊105題,為什么II是正確的,Vasicek model的公式中volatility是常數(shù)項
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1個回答
Yvonne助教
2021-08-16 09:22
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同學(xué)你好,在vesicek模型中,σ是yield volatility,這里的volatility是指代r整體的波動率,這里要注意進行區(qū)分。因為vasicek模型是均值回歸模型,短期利率會趨向于長期利率,因此波動率會越來越低,因此這個說法沒有問題。
