Silvia
2021-08-15 12:53陳述2,波動率指的是波動項引起的r變動,這個不是指的波動項里的西格瑪吧?西格瑪是收益率的波動率吧
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1個回答
Yvonne助教
2021-08-16 09:20
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同學(xué)你好,這里的波動不光是波動項引起的波動,還包括前面趨勢項變化引起的波動,也就是短期利率r整體的波動率。因為vasicek模型屬于均值回歸模型,因此短期利率會逐漸趨向于長期利率,所以它的波動率會越來越小。σ是yield volatility。
