青同學(xué)
2021-08-15 14:28上課梁老師好像講的long mezz short equity。 當(dāng)相關(guān)性下降的時(shí)候,equity 的保費(fèi)上升, 但我賣(mài)的價(jià)格是固定的,所以有個(gè)賬面損失
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-08-16 13:29
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同學(xué)你好,這里要注意long mezzanine還是long mezzanine tranche CDS,CDS相當(dāng)于保險(xiǎn),long mezzanine相當(dāng)于short mezzanine CDS。
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回復(fù)Yvonne:??沒(méi)看懂。和前面老師的解答不一致,題目中答案說(shuō)的是“ long equity tranche and short mezzanine tranche ”按照您這個(gè)回答是不是可以等同成“short equity tranche CDS and long mezzanine trancheCDS”,這和講義中的描述不一樣啊!“l(fā)ong equity tranche of CDS short MEZ”
