61****19
2018-05-14 22:37結合上一條提問的題目一起看感覺混亂了 根據圖2 本題B為什么不對 什么時候分析用2 什么情況用圖3
所屬:CFA Level I 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
張瑋杰助教
2018-05-15 10:09
該回答已被題主采納
同學你好,題目里已經說了是optimal portfolio了,所以這條CAL就應該是optimal CAL,并且與無差異曲線相交,B選項說的更陡峭的CAL取不到,C就更錯了,higher risk averse應該是陡峭的無差異曲線,因為這是一條optimal CAL,但是這個投資者的risk averse卻還要高,那么對他來說,預期收益是要少的,他想要更高的收益
-
追問
老師好 最后那個問題沒有回答 什么時候用圖2 不同的cal分析 什么情況用同一cal上不同位置IC分析 另外 如圖2中 對于風險厭惡高的投資者 cal A比 C 更陡 為什么B選項不對
-
追答
同學你好,這幾個圖不是評判的benchmark,要理解它的性質,這是在告訴你定義,圖2告訴你無差異曲線與CAL相交對應的就是一個投資者的資產配置,這是主觀世界和客觀世界的結合,老師上課講過的,沒有和無差異曲線相交的CAL不是這個投資者的CAL。以及A 比C更陡峭,題目中說了這個是optimal portfolio,也就是說CAL、無差異曲線是相交的了,已經是能取到最陡峭的CAL了。圖三是告訴你風險喜好的問題,受不了高風險的就選低一些的組合,喜好高風險的就選高一些的組合。
