王同學
2021-08-16 23:10關于預交割違約風險中提到的,和同一方簽訂相反的合約,這個是純理論么?完全相反的合約不就等于和它沒有交易么? 還是說這是通過損失一定合約交易費來規(guī)避履行合約的行為?
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1個回答
Evian, CFA助教
2021-08-17 19:44
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同學└(^o^)┘你好,
不是純理論,實務中會有這種情況發(fā)生,確實發(fā)生了。
這里遇到的知識點會在CFA一級衍生品遠期合約交割,會詳細講解。
例如我在1月1日和你約定,6月31日以1萬元價格買你金程的課程。但是我3月1日反悔了,可以和你再簽訂一份合約,我在6月31日賣給你金程的課程。
以上兩者相當于衍生品合約中,通過反向合約來對沖掉風險的例子。兩個情況的買賣價格可能不同的,因為1月1日和3月1日市場上的金程課程價格可能不一樣。
payments will offset指的是兩份合約交割的時間點6月31日,雙方的款項有抵消掉。你買我的課,我也買你的課,相互給錢,抵消了。
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