185****5599
2021-08-17 22:41第五題不會(huì)做
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-08-18 11:29
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
因?yàn)槊庖卟呗灾荒苊庖呤找媛是?jīng)的平行移動(dòng)。因此模型假設(shè)收益率曲線都是平行移動(dòng),但實(shí)際情況很有可能假設(shè)錯(cuò)誤(可能和假設(shè)情況不符合),此時(shí)會(huì)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn),所以存在model risk。
策略的債券類型和質(zhì)量都是和負(fù)債緊密匹配的,所以也不會(huì)出現(xiàn)spread的不匹配問(wèn)題。
策略再平衡的時(shí)候是通過(guò)買賣債券現(xiàn)實(shí)的,不用衍生品,因此不存在對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)。
