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2021-08-18 06:28老師，為什么執(zhí)行價(jià)格越高，看跌期權(quán)越值錢(qián)？謝謝！
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2021-08-18 18:37
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同學(xué)└(^o^)┘你好，
Option value=intrinsic value + time value
此時(shí)X影響的是內(nèi)在價(jià)值intrinsic value，put option value=IV+TV=Max[0, X-S]+TV，當(dāng)X越大，IV越大，put option value越大。
??為乘風(fēng)破浪的你【點(diǎn)贊】讓我們知曉您對(duì)答疑服務(wù)的支持！～
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追問(wèn)
謝謝老師！我想我是被“執(zhí)行價(jià)格高”這句話迷惑了，期權(quán)買(mǎi)賣(mài)時(shí)當(dāng)時(shí)執(zhí)行價(jià)格就確定了，對(duì)吧？之后也不會(huì)變化？所謂的執(zhí)行價(jià)格高，指的就是當(dāng)時(shí)（t=0時(shí)）定下來(lái)的這個(gè)執(zhí)行價(jià)格高嗎？還是指到期時(shí)，之前（t=0時(shí)）定的執(zhí)行價(jià)格比當(dāng)時(shí)（后來(lái)t=t時(shí)）的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格高？謝謝！
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追答
簽訂合約的時(shí)候，X執(zhí)行價(jià)格就確定。
之后也不會(huì)變化
所謂的執(zhí)行價(jià)格高，指的就是當(dāng)時(shí)（t=0時(shí)）定下來(lái)的這個(gè)執(zhí)行價(jià)格，它高，不是后續(xù)更新的X，比，之前（t=0時(shí)）定的執(zhí)行價(jià)格高。
就是X定的越高
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