loveshihongyu
2021-08-18 17:03老師您好, 這是derivative下午題P95的22 題, 您能在解釋一下什么basis risk, 怎么理解呢?我一直都不是很明白basis risk 是什么意思。這道題為什么不選basis risk 呢?謝謝
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1個回答
Chris Lan助教
2021-08-20 09:44
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同學你好
站在單個資產(chǎn)角度,如果在現(xiàn)實金融市場上沒有找到合適的對沖產(chǎn)品,那么此時選擇一個性質(zhì)與其非常類似的產(chǎn)品進行對沖。例如,A貨幣和B貨幣是相關(guān)性比較高的貨幣,持有A貨幣敞口,但A貨幣交易不活躍,因此用B貨幣進行對沖,就稱為cross hedge,本質(zhì)是標的資產(chǎn)與對沖工具不一致,這種不一致也稱為Basis risk
這個題他的敞口就是EUR,對沖工具對沖的也是EUR,所以不能選basis risk。
