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2021-08-18 22:32這道題不太明白 ,我覺得portfolio 2 的DD不匹配,就算差距很小,但是不一樣就是不一樣,何況組合2的DD還更小,我覺得組合2是首先排除在外的,不是湊合 ,是根本不符合要求!如果 考試中出現(xiàn)這種模棱兩可的 怎么辦?
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1個回答
Chris Lan助教
2021-08-20 18:29
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同學(xué)你好
這種題主要的判斷依據(jù)是convexity。資產(chǎn)的convexity要在大于負(fù)債的基礎(chǔ)上盡可能的小。
而duration大差不多就行,因為隨時間變化,免疫也會不那么精確。因為追求精確的免疫是意義不大的。
這類題目通常都是基于conveixty的角度來選擇組合的。
