金同學(xué)
2021-08-18 23:07違約概率和不違約概率為什么可以用這兩個(gè)式子代替？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-08-19 11:41
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，完整的證明過(guò)程如下圖所示：
-
追問(wèn)
老師，我問(wèn)的是違約概率和不違約概率。PD和1-PDn不是你講的這個(gè)n麻煩老師看下我拍的照片，左邊那個(gè)二叉樹(shù)
-
追問(wèn)
1-e（-拉姆達(dá)*t）n和e（-拉姆達(dá)*t）
-
追答
研究違約可以通過(guò)伯努利分布建模，當(dāng)上升到研究n次的伯努利試驗(yàn)時(shí)，就可以用二項(xiàng)分布進(jìn)行分析，如果試驗(yàn)次數(shù)非常多，二項(xiàng)分布又可以轉(zhuǎn)變?yōu)椴此煞植歼M(jìn)行建模。泊松分布是建模次數(shù)的分布。已知單位時(shí)間內(nèi)平均發(fā)生的次數(shù)，求實(shí)際發(fā)生特定次數(shù)的概率。假設(shè)單位時(shí)間內(nèi)平均發(fā)生次數(shù)為λ，實(shí)際發(fā)生K次的概率就是P（X=K）=(λ^K/K!)*e^(-λ)。指數(shù)分布是建模時(shí)間的分布用于求解某事件在一段時(shí)間內(nèi)發(fā)生的概率。如果是想求0-t時(shí)刻的違約概率，就可以用1減去0-t時(shí)刻一次都不違約的概率進(jìn)行求解，P（K=0）=e^(-λt)。所以0-通識(shí)課違約概率就是1-e^(-λt)。
0
0
0
0
