Silvia
2021-08-18 23:26老師,計(jì)算IR時(shí),分子什么時(shí)候用alpha,什么時(shí)候用組合收益率-benchmark收益率
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-08-19 11:01
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同學(xué)你好,
計(jì)算信息比率,如果是使用Rp-Rb的話,我們需要知道sigma(Rp-Rb).
Rp-Rb表示的是超額收益,我們可以算出不同時(shí)期的超額收益,將這些超額收益取平均,得出來的結(jié)果就是alpha,這個過程只需要借助回歸方程就可以,最終我們觀察到的回歸方程的截距項(xiàng)就是alpha,分子是alpha,分母是alpha的標(biāo)準(zhǔn)差,也就是tracking error,
這樣才能算IR。
總的來說就是看題干給了哪些條件,是給了sigma(Rp-Rb),還是給了alpha的標(biāo)準(zhǔn)差
