Victor
2021-08-21 09:16開始13min,duration對于zero-coupon就等于maturity。r上升1%,價(jià)格下降3%。這里時(shí)間概念為什么可以等于價(jià)格變化比率?
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-08-23 14:03
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同學(xué)你好
嚴(yán)格意義來說,從macaulay duraton不一定就等于modified duraton。
但是在連續(xù)復(fù)利的情況下,其macaulay duraton就等于modified duraton了,但這塊CFA并不講,你只需要知道這么個(gè)結(jié)論即可。
另外,三級的時(shí)候不特別區(qū)分各種duration。
所以他這種處理是一種近似的處理。
