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2021-08-21 13:00為什么increase信用敞口,是增加價(jià)值呢?信用敞口大了,應(yīng)該是虧錢(qián)呢?怎么是賺錢(qián)?請(qǐng)老師指點(diǎn),謝謝
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-08-23 13:21
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同學(xué)你好,進(jìn)行凈額結(jié)算的時(shí)候,會(huì)存在凈額是正數(shù)還是負(fù)數(shù)的問(wèn)題,信用風(fēng)險(xiǎn)敞口的定義是與合約的有效價(jià)值是正值還是負(fù)值有關(guān)。當(dāng)凈額是正值的時(shí)候,交易對(duì)手如果違約,將無(wú)法承擔(dān)未來(lái)的應(yīng)付賬款,因此此時(shí)存活的一方將面臨違約風(fēng)險(xiǎn)的正敞口。敞口=max(價(jià)值,0),所以當(dāng)價(jià)值上升的時(shí)候,敞口變大。
