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2021-08-21 14:34可以詳細的解釋下這道題目嗎?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Chris Lan助教
2021-08-23 14:10
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同學(xué)你好
從表1的情況來看,他資產(chǎn)的BPV是更大的,而負債的BPV更小,所以當利率變化時,資產(chǎn)變化更多,負債變化更小。
后再他short 了254份合約,每份合約的BPV是97.4,這樣資產(chǎn)就會減少254*97.4=24739.6這么多的BPV
資產(chǎn)以前的BPV是91632,現(xiàn)在減去24739.6就變成了66892.4,這樣來看,資產(chǎn)的BPV還是比負債大。
所以當利率下降的時候,資產(chǎn)上升更多,這樣更有利。
