蔡同學
2021-08-21 15:27duration neutral是什么
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Chris Lan助教
2021-08-23 14:25
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同學你好
這個意思是指不改變投資組合久期的意思。
這個詞通常用于收益率曲線策略,當投資經(jīng)理預測收益率曲線策略發(fā)生變化時,他對調(diào)整組合的頭寸,來從這種預期的變化中受益。但投資組合的主要風險敞口久期,一般是有約束的,要么IPS有規(guī)定久期不能超過多少,要么基金經(jīng)理有觀點,不能承擔過大的利率風險。因此這些收益率曲線的策略,都是在不改變組合原有久期的基礎之上進行的,這種情況就叫durtion neutral。
