Silvia
2021-08-21 15:58判斷經(jīng)理是否有打敗市場,是說阿爾法大于0,還是阿爾法不等于0?這道題老師用的雙尾,那只要阿爾法不等于0,就打敗市場了嗎
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1個回答
Adam助教
2021-08-23 13:23
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同學(xué)你好,
判斷是否打敗市場,看alpha是否等于0,如果不等,說明是打敗市場的。
【因為我們隱含的意思是,最消極的投資是持有benchmark,如果你有能力,這個時候會有整正的alpha】
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追問
有主動投資的能力和打敗市場是一回事嗎?總感覺前者是阿爾法不等于0,后者是阿爾法大于0
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追答
你可以理解成一回事。
在實際中,一般不做區(qū)分,原假設(shè)等于0,拒絕則說明是打敗【隱含的意思就是,區(qū)別于0,意味著是正的】
