Silvia
2021-08-23 12:55老師,請(qǐng)講下這個(gè)題,只能用答案這種思路嗎,為什么第一種情況名義利率等于實(shí)際利率,算出來的修正久期可以用在第二種情況呢
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-08-23 17:22
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同學(xué)你好,這里只能用這種方法,這里第一個(gè)Δyn=Δyr是一開始的時(shí)候這個(gè)交易員認(rèn)為名義利率與實(shí)際利率的變動(dòng)是一一對(duì)應(yīng)的關(guān)系,并由此計(jì)算出MDn與MDr的關(guān)系,但是后面發(fā)現(xiàn)兩者并不是一一對(duì)應(yīng)的關(guān)系,所以把Δyr=Δyn/1.0274帶入上面的公式重新計(jì)算等式左右兩邊按照原來的MDn與MDr的關(guān)系相差多少。
