章同學
2021-08-24 21:13770題,不太明白
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-08-25 17:12
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同學你好,
這里題干說的是在什么情況下,VAR的誤差會更大:
首先簡單理解一下VAR:給定水平下的極端損失??隙ㄊ怯^測值越多,你計算出來的VAR越準確。
觀測值很少(比如你就很隨便找了幾個數(shù),其計算出的var是不精準的,無法反映整體的狀況),因此誤差大
其次:舉個例子,第一種情況如果我說明天的天氣有50%的可能是晴天(簡單一點,也可以說明天有50%是陰天或者下雨天);第二種情況,我說明天100%下雨。這兩種情況,一般而言,那種情況更對,或者哪種情況更容易出現(xiàn)錯誤?顯然是第二種說法是更容易出現(xiàn)錯誤。
這里50%、100%就可以理解為這里VaR的置信水平。
置信水平越高,也就是話說的太絕對,越容易出現(xiàn)問題。
