陳同學(xué)
2018-05-15 23:40固收信用風(fēng)險(xiǎn)里的yeild spread,這一頁(yè)ppt是想說(shuō)啥?spread的變化引起return的變化?為什么說(shuō)是兩個(gè)因素相關(guān)?為什么和久期相關(guān)?總之這也PPT基本沒(méi)有明白要說(shuō)個(gè)啥。
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1個(gè)回答
Paul助教
2018-05-16 09:21
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同學(xué)你好,是這樣的,你想收益率和價(jià)格是不是有如圖的關(guān)系,就是說(shuō)價(jià)格小幅變化的時(shí)候我們近似只考慮久期影響,變化幅度大的時(shí)候要加上凸度的影響。如果沒(méi)問(wèn)題,Yc=Yb+spread對(duì)不對(duì),我可以衡量總的Yc與價(jià)格的關(guān)系,我是不是也可以單獨(dú)衡量spread與價(jià)格的關(guān)系呢。
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追問(wèn)
明白了,謝謝馮老師
