陳同學(xué)
2021-08-26 13:49老師,我想問一下,Cash-flow matching, Duration matching Horizon matching contingent immunization這四種都屬于immunization吧? immunization可以適用于什么情況?yield curve stable, 和parallel shift in yield curve這兩種情況都適用于以上提出的4種approaches嗎?
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-08-26 17:18
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同學(xué)你好
這四種都算是免疫的策略。
免疫其實(shí)是用資產(chǎn)來匹配負(fù)債,而且在ALM的管理中免疫收益率曲線的平行移動(dòng)。
免疫其實(shí)算是ALM管理中的一種匹配資產(chǎn)和負(fù)債的策略,目的是免疫收益率曲線的平行移動(dòng)。并不是適用什么場(chǎng)景,如果收益率曲線不發(fā)生變化是更好的,就算發(fā)生了平行移動(dòng),免疫策略也會(huì)生效免疫這種變化帶來的影響。
