翟同學
2018-05-15 23:551、underlying asset price為什么和call option price是正相關，和put option price是負相關？ 2、risk-less rate為什么和call option price是正相關？ 3、Volatility 指的是什么？ 為什么和put option price、call option price都是正相關？ 4、Payments on the underlying 指的是什么？ 為什么和call option price是負相關？和put option price是正相關？ 5、Carrying cost為什么和call option price是正相關？
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1個回答
金程教育Alfred助教
2018-05-16 09:36
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同學你好，1.call option是看漲期權，那么標的資產漲的越多，我就越賺錢。而put是看跌期權，越漲就越虧錢。
2.無風險利率可以結合put call parity來理解，C+X/(1+rf)T=P+S，rf越大，C就越小。
3.volatility指波動性，波動性越大，說明股票上漲或下跌的可能性就越大。option的話是只有權利沒有義務的，所以上漲或下跌的可能性越大，對我就越有利。
4.payment比如股票發(fā)的股利。因為衍生品定價的時候是加上成本，減去收益。如果發(fā)放股利就是有了收益，那價格就越低，參照第一條，價格越低，call越不值錢，put越值錢。
5.cost就是成本，我們前面說了，定價時候加上成本，減去收益。所以如果有成本，價格就越高，call越值錢。
建議同學可以看一下基礎班的視頻哦，里面說的比我詳細很多，在option這一章的20分鐘左右開始
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追問
關于第5點，按照你這么說，put option的價格也就越高才是，put option price實際是越低，與carrying cost負相關，表格中是這么說的，put option price與carrying cost又負相關了呢？
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追答
cost成本越高，標的資產價格越高，所以put的價值越低
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