我同學(xué)
2021-08-26 20:37請(qǐng)問B選項(xiàng)中industry index coefficient 是什么，怎么求
所屬：FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-08-27 10:24
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同學(xué)你好，industry index就是解釋變量，industry index coefficient就是解釋變量的系數(shù)。這個(gè)模型其實(shí)就是用行業(yè)收益解釋個(gè)股收益，類似第一門課里面學(xué)過的CAPM模型，行業(yè)收益相當(dāng)于市場(chǎng)收益，那么coefficient就相當(dāng)于beta，所以等于cov（x，y）/var（x），x是解釋變量，industry index return，y是stock return。
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