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2021-08-27 01:37為什么a的active risk最高 反而能降低整體的active risk。
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2021-08-29 17:31
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同學(xué),下午好。
Active Risk中很大的影響是來源于組合的rewarded factor和基準(zhǔn)的rewarded factor敏感程度的不同,再乘以rewarded factor回報,那么如果引入相關(guān)性較高(Cov較高)的資產(chǎn),則rewarded factor大致相同;但如果引入相關(guān)性較低的資產(chǎn),則會引入新的rewarded factor,那么整體的Active risk將會更大。
