陳同學(xué)
2021-08-29 22:38這道題是為什么？這是有公式還是別的內(nèi)容得到的結(jié)果？
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2021-08-30 14:26
該回答已被題主采納
同學(xué)└(^o^)┘你好，
這個(gè)題目可以借助Payoff圖形解題。
long derivative position表示對(duì)于衍生品投資的頭寸是買入的一方。
A 可以short forward+ long stock，這樣的payoff圖形你可以自己畫一下，綜合來看是投資債券帶來的一個(gè)穩(wěn)定沒有風(fēng)險(xiǎn)的profit。
B 可以long stock+ short bond，其中bond屬于固定收益，綜合是long stock，效果和long forward一致
C 可以short forward + short bond，綜合是short forward
所以B是正確的，相當(dāng)于買入了一個(gè)forward，long forward
本題考的是衍生產(chǎn)品的合成，題目信息是對(duì)于long方，也就是買方頭寸的判斷，這個(gè)可以通過profit圖形來判斷，比較直觀。
單個(gè)金融工具的payoff較容易判斷，當(dāng)兩個(gè)金融工具組合成portfolio后，profit需要判斷一下，如下圖，橫軸表示標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格，縱軸表示profit，long derivative position直白點(diǎn)就是買了一個(gè)衍生產(chǎn)品。
??為乘風(fēng)破浪的你【點(diǎn)贊】讓我們知曉您對(duì)答疑服務(wù)的支持！～
0
0
0
0
