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2021-08-30 02:15TCF=出售新設備現(xiàn)金流入+/-出售設備對所得稅的影響？------具體怎么理解，舉個例子。+/-（假設舊設備一開始沒有被處置，而是期末被處置）處置就設備的稅后銷售收入。請具體再說明一下：公式中：出售新設備，需調(diào)整的稅收影響是什么？公式中：出售舊設備，需調(diào)整的稅收影響是什么？新設備和舊設備，出售時，稅收調(diào)整項有區(qū)別嗎？
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1個回答
Chris Lan助教
2021-08-30 09:30
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同學你好
正常狀態(tài)，應該在結(jié)束時點賣舊設備，比如說舊設備賬面價值100，賣了120，說明有20的資本利得，比如說稅率是30%，那就要交6的稅。所以真實到手是120-6=114。那就意味著正常狀態(tài)下，應該在結(jié)束的時候賣掉設備拿到114。
如果上了更新項目，就會在開始的時候獲得114，那就意味著沒在期末獲得114。由于我們項目計算的是增量現(xiàn)金流。因此就在期末再減去114。本質(zhì)就期初賣了，獲得增量現(xiàn)金流114。本來期末應該獲得114，但由于在期初賣了，在期末就要再算變化值時，就要再把這114減去，這才是增量現(xiàn)金量。
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追問
老師，您可能沒有g(shù)et到我的點。以下假設全部是替換項目：1??關(guān)于稅，期初和期末公式中有，我其實想問的是這個稅是什么稅，顯然 教材寫的亂七八糟，其實就是變賣固定資產(chǎn)，有資產(chǎn)利得，要交的所得稅。這個和處置固定資產(chǎn)，連著被處置的折舊一起清零后，的稅盾是兩個事，我想問的是這個。2??TCF 公式極易極易引起混亂。舊設備在一開始已經(jīng)【實際】賣掉了，并且獲得稅后現(xiàn)金流入。在TFC階段，買設備的增量現(xiàn)金量=賣掉新設備稅后現(xiàn)金流-【假設】賣掉舊設備稅后現(xiàn)金流?。?！，這樣理解對嗎？ 3??在一開始買掉舊設備，稅后收入現(xiàn)金流是否等于在項目結(jié)束時，假設買掉就設備稅后現(xiàn)金流？從開始到結(jié)束，舊設備是否需要折舊？就是，賣掉舊設備得到稅后現(xiàn)金流，在開始階段和結(jié)束階段，是否是同一個數(shù)？4??怎么理解TFC階段，凈WC的【收回】？這個收回數(shù)字是否等于開始階段凈WC的投入？如果等于，怎么理解WC沒有一點損耗？例如，假設項目開始階段，投入一只鉛筆，項目結(jié)束鉛筆用完了，怎么能完全收回現(xiàn)金流呢？謝謝！
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追答
同學你好
以下假設全部是替換項目：1??關(guān)于稅，期初和期末公式中有，我其實想問的是這個稅是什么稅，顯然 教材寫的亂七八糟，其實就是變賣固定資產(chǎn)，有資產(chǎn)利得，要交的所得稅。這個和處置固定資產(chǎn)，連著被處置的折舊一起清零后，的稅盾是兩個事，我想問的是這個。
交的是資本利得稅。就是這個設備賣的價格與這個設備在B/S表中賬面凈值差異的部分。有利得就要交稅，有損失就可以抵稅。
2??TCF 公式極易極易引起混亂。舊設備在一開始已經(jīng)【實際】賣掉了，并且獲得稅后現(xiàn)金流入。在TFC階段，買設備的增量現(xiàn)金量=賣掉新設備稅后現(xiàn)金流-【假設】賣掉舊設備稅后現(xiàn)金流?。?！，這樣理解對嗎？
這個理解是OK的。以前舊設備應該在最后賣，但是上新了以后，就在初始階段賣了，因此站在年底看，更新后年底沒賣舊設備，不更新年底賣舊設備，因此考慮增量部分，就是更新后的TCF減去不更新的TCF，因此就相當于要再減去原來年底賣舊設備的稅后現(xiàn)金流。
3??在一開始買掉舊設備，稅后收入現(xiàn)金流是否等于在項目結(jié)束時，假設買掉就設備稅后現(xiàn)金流？從開始到結(jié)束，舊設備是否需要折舊？就是，賣掉舊設備得到稅后現(xiàn)金流，在開始階段和結(jié)束階段，是否是同一個數(shù)？
應該是不一樣的，開始賣折舊年限更少，賬面凈值更高，在最后賣折舊更多年，凈面凈值更低，應該是不一樣的。
4??怎么理解TFC階段，凈WC的【收回】？這個收回數(shù)字是否等于開始階段凈WC的投入？如果等于，怎么理解WC沒有一點損耗？例如，假設項目開始階段，投入一只鉛筆，項目結(jié)束鉛筆用完了，怎么能完全收回現(xiàn)金流呢？謝謝
WCinv一般是假設開始投入了多少，最后就清算回多少，期間沒有損耗。項目評估一般都是這么做，但實際上可能不一定，比如說有可能 A/R收不出來等。
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