徐同學(xué)
2021-08-30 12:35反向浮動(dòng)利率債券是什么意思？普通浮動(dòng)利率r上升，coupon多了，債券價(jià)格低了。 但反向的話，libor上升，coupon和債券價(jià)格都減少？乘數(shù)R越大杠桿就越大嗎？是這意思不？
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-08-30 13:54
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同學(xué)你好
反向浮動(dòng)利率債券就是當(dāng)利率越大的時(shí)候，coupon 反而越少，本質(zhì)就是看空利率，浮動(dòng)利率減項(xiàng)前面乘的那個(gè)L就是leverage的意思，如果是2，就說明利率上升1%，我的coupon下降2%，所以杠桿就體現(xiàn)在了這里。
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