陳同學(xué)
2021-08-30 16:33老師,第3題 1)我從表中推出slope是更steep的,正確嗎?2) 從表中是如何推出curvature變大的啊?
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-08-30 23:41
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同學(xué)你好
根據(jù)表1收益率曲線2年漲一點(diǎn),30年不變,中間的部分增長(zhǎng)比較多,所以收益率曲線會(huì)變的more curvature,所以在這種情況下barbell組合是更受益的,因?yàn)閎arbell策略是分布在短端和長(zhǎng)端,由于短端和長(zhǎng)端收益率曲線基本沒有變化,所以這個(gè)組合價(jià)值下降最少,因此應(yīng)該選B。
2年的利率上升,和30年期的差距變小,所以曲線并不是越來越steep的。
