蔡同學
2021-08-31 11:24請問是不是39m的國債，一開始通過正向frn我知道可以賣出26m，所以我創(chuàng)造一個反向frn來考慮對沖？反向frn的13這個數(shù)字的對沖是不是一定要等正向frn賣出以后才能知道。
所屬：CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Danyi助教
2021-08-31 13:14
該回答已被題主采納
└(^o^)┘同學你好，
這里是老師額外拓展的舉例，數(shù)字也是隨機湊的。不需要掌握，如果感興趣了解一下即可。
這里是一共是39M：分給floater 26M，分給inverse floater 13M。floater 的公式：L+2%。26M也就是整體乘以26，所以floater=26*（L+2%）=26L+52%。分給inverse floater 13M。所以inverse floater=13*（a%-xL），這里為了消掉L，所以13xL=26L，x=2。
聯(lián)立等式：39M*9%=26M(L+2%)+13M(a%-2L),計算出a=23
那么規(guī)定了只要常數(shù)小于23%就可以套利。22%就是賺了1%，21%就是賺了2%，15%就是賺了8%等等。這里老師只是隨便舉了個數(shù)字而已告訴inverse floater怎么設置可以套利。
這部分計算內容老師聯(lián)想引申了出去不需要掌握，了解一下即可
為乘風破浪的自己【點贊】讓我們知曉您對答疑服務的支持~
0
0
0
0
