皮同學
2018-05-16 13:52value added=阿爾法=超額收益這樣理解對么
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1個回答
Michael助教
2018-05-16 21:00
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學員你好,value added等于active return等于alpha,這個理解從廣義上講是正確的,但是嚴格來說,他們和alpha不同,alpha表示的是Rp和Rb做回歸的截距,具體可以參考原版書第一題,可以幫助你理解。
