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2021-09-02 10:21老師，557題那個(gè)算保證金，解析的式子看不懂，感覺(jué)講期權(quán)的時(shí)候沒(méi)提過(guò)
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-09-02 15:11
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同學(xué)你好，這兒提問(wèn)的是naked option 保證金的問(wèn)題。【賣期權(quán)要交保證金】這個(gè)在講義中是有的哈
如圖
對(duì)于賣出naked call，要交的保證金是以下二者中的較大值：
1：賣出期權(quán)所得金額的100%，加上20%的標(biāo)的股票價(jià)值，減去(如果存在)期權(quán)的虛值。
2： 賣出期權(quán)所得金額的100%，加上10%的標(biāo)的股票價(jià)值。
賣出裸露put期權(quán)時(shí)，初始保證金為以下兩個(gè)數(shù)量的最大值：
1：賣出期權(quán)所得金額的100%，加上20%的標(biāo)的股票價(jià)值，減去（如果存在)期權(quán)的虛值。
2：賣出期權(quán)所得金額的100%，加上10%的執(zhí)行價(jià)格。
這題1：賣出期權(quán)所得額的100%，加上20%的股價(jià)，減去（如果存在）期權(quán)的虛值
3.4+0.2*55-5=9.4
2：賣出期權(quán)所得額的100%，加上10%的執(zhí)行價(jià)
3.4+10%*50=8.4
二者的較大值：9.4
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