楊同學(xué)
2021-09-02 18:44為什么long risky bond + long cds = long risk-free bond? cds也可能違約
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Jenny助教
2021-09-03 14:07
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,理論上,CDS確實(shí)可能會(huì)違約,但是這里是假設(shè)不違約的情況,意在說(shuō)明CDS的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移作用,即利用CDS將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的違約風(fēng)險(xiǎn)交易給第三方,使得其近似無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。
