小同學(xué)
2021-09-03 17:34reading21,top-down analysis的例題里面第一道計算題,答案是先算加權(quán)平均的OAS、SD、spread change這些最后計算excess return,能不能先計算各個index的excess return最后加權(quán)計算組合的excess return呢?
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1個回答
Chris Lan助教
2021-09-03 18:34
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同學(xué)你好
理論上應(yīng)該分別計算。因為組合中每個個債的spread變化可能是不同的,所以不能放在一起來計算,因為這樣算就是在假設(shè)所有的債券的spread變化是一樣多的。
