你同學(xué)
2021-09-05 12:17這里如果在期貨到期那一天的現(xiàn)貨價(jià)格等于期貨價(jià)，那么做空做多方怎么賺錢呢？
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-09-06 13:07
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同學(xué)你好，
多空雙方從期貨價(jià)格變動(dòng)中獲得收益。
因?yàn)槠谪浻幸粋€(gè)非常重要的功能：保證金的賬戶體現(xiàn)了每日計(jì)算。
1：期貨價(jià)格在快到期的時(shí)候會(huì)趨近于現(xiàn)貨價(jià)格。所以到期時(shí)：FT就是ST?！疚覀兙图俣ǖ狡谑荈T=ST】
2：期貨進(jìn)行結(jié)算的時(shí)候，使用的是FT或者說ST，。也就是說我要花ST的錢去進(jìn)行買標(biāo)的。
3：我進(jìn)入的F0的期貨多頭，未來期貨價(jià)格漲到了FT(或者說ST)，保證金上我賺了ST-F0這么多錢。
4：在結(jié)算的時(shí)候，初始保證金退還給你【你最開始是支出初始保證金，現(xiàn)在拿回來。凈現(xiàn)金流為0】。保證金賺的ST-F0，花ST買標(biāo)的。所以實(shí)際上支出的仍是F0。
所以實(shí)際上仍是以F0的價(jià)格買了個(gè)價(jià)值為ST的東西。這也就是期貨合約和遠(yuǎn)期合約實(shí)際上是一個(gè)東西。long方收益是：ST-F0
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