孫同學(xué)
2021-09-05 21:38d1的計(jì)算公式為什么?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-09-06 14:55
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同學(xué)你好,不太明白你要問(wèn)的時(shí)候,如果你要問(wèn)的是d1,2算的是什么,那么d2表示的違約分位點(diǎn),看漲期權(quán)行權(quán)的概率,也就是公司不違約的概率為N(d2),則其不行權(quán)概率為1-N(d2),即N(-d2), d1使計(jì)算股權(quán)價(jià)值中設(shè)計(jì)涉及的一個(gè)參數(shù)。背后的邏輯在一級(jí)BSM模型中學(xué)過(guò),前面老師也是講解過(guò)的,可以再?gòu)?fù)習(xí)一下。
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追問(wèn)
我就是問(wèn)d1的計(jì)算公式是什么
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追答
計(jì)算公式老師在上圖寫(xiě)了哦,d1的分子是+sigma^2*t, d2的分子是-sigma^2*t。
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回復(fù)Jenny:老師,這個(gè)d1的計(jì)算公式跟一級(jí)BSM模型講解的時(shí)候不一樣
