Mingchen
2021-09-05 21:56我算Example里的Duration和Convexity, 以第一行為例(D=4.41,C=22.92),求出的答案不對,請問哪里錯了?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2021-09-06 16:08
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
你這里是假定P0=100。
但實(shí)際上,P0應(yīng)該是:104.4518.【coupon與YTM不一樣,債券價值怎么可能是本金?!?/p>
-
追問
104.4518是怎么出來的?
-
追問
我知道了怎么算了,但想請問P0的意義?coupon > yield時候,債券溢價銷售?
-
追答
可以這么理解。
也就是目前這個債券的市場價格
