liyujungenius
2021-09-06 14:00老師，這一面下半段關(guān)于put的，400*（5+20%*38）沒(méi)有減去OTM，是因?yàn)镺TM為零0嗎？也不用再與400*（5+10%*40）進(jìn)行比較了嗎？
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-09-06 15:31
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同學(xué)你好，對(duì)的。還是要比較的。
賣(mài)出裸露put期權(quán)時(shí)，初始保證金為以下兩個(gè)數(shù)量的最大值：
1：賣(mài)出期權(quán)所得金額的100%，加上20%的標(biāo)的股票價(jià)值，減去（如果存在)期權(quán)的虛值。
2：賣(mài)出期權(quán)所得金額的100%，加上10%的執(zhí)行價(jià)格。
put期權(quán)執(zhí)行價(jià)40，目前股價(jià)38，說(shuō)明是ITM的【不用考慮是買(mǎi)期權(quán)還是賣(mài)期權(quán)。默認(rèn)是long，去分析ITM還是OTM】，也就是OTM=0。
所以1：400*(5+20%*38).
2：400*(5+10%*40).
二者還是要比較的。
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