子同學(xué)
2021-09-06 15:43老師,這個(gè)題A選項(xiàng)說(shuō)的,VaR度量短期的效果好過(guò)長(zhǎng)期,是講義里哪里講到的內(nèi)容?然后b選項(xiàng)為什么對(duì)呢?這個(gè)假設(shè)是在哪里學(xué)習(xí)到的。
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-09-07 13:22
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同學(xué)你好。
VAR是短期的風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo),如果你想把它拓展至長(zhǎng)期,可以借助平方根法則,但這樣得到的長(zhǎng)期var與真正的長(zhǎng)期var還是有差異的。
從另一個(gè)角度來(lái)說(shuō),一年做一次風(fēng)險(xiǎn)控制,效果可能不是特別好,不能真正反映整個(gè)期間內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)事件。
這不是講義上的內(nèi)容,算是擴(kuò)展。
在實(shí)際中算VaR值一般都是用到了歷史數(shù)據(jù)的。也就是說(shuō)你用了歷史數(shù)據(jù)就代表著你相信歷史可以預(yù)測(cè)未來(lái),所以才敢使用。
