珊同學(xué)
2021-09-06 16:29portfolio2的money duration 并不滿足大于等于liability的money duration。 為什么選擇2?
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1個回答
Nicholas助教
2021-09-07 15:37
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同學(xué),下午好。
這三個組合的money duration都是差不了很多的,組合1和組合3不能選的主要原因是他們的conveity是不適合的,一個太大,一個太小。
在免疫策略里面,久期就算是完美匹配,也會隨著時間的流逝,發(fā)生偏離,所以只要久期偏離不大,是沒有問題的,如果偏離較大,需要再平衡。
這里沒法通過量化來判斷到底多少算closely match,剩下兩個不能選,主要判斷依據(jù)是convexity。
煩請【點(diǎn)贊】。加油,祝你順利通過考試~
