珊同學
2021-09-06 18:04固收reading20第六題 為什么convexity越大 收益率反而低呢?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2021-09-07 15:43
該回答已被題主采納
同學,下午好。
第一句是錯的,因為convexity是好東西,所以好東西成本是高的,因此組合的convexity越大,價格應(yīng)該越高,所以收益是越低的。
第二句是對的,因為convexity有漲多跌少的特征,convexity比較大的組合,利率上漲時,債券組合價值下跌更少。所以應(yīng)該選B,只有第二句是正確的。
煩請【點贊】。加油,祝你順利通過考試~
