徐同學(xué)
2021-09-06 20:03Pitfalls in Quantitative Investing 量化投資的常見錯(cuò)誤中，存在Look-ahead bias。指使用了未知或不可用的數(shù)據(jù)。但是在前面提到Fundamental investing 也有Look-ahead bias。TOM老師舉例是2021年才發(fā)布2020年年報(bào)，預(yù)測(cè)中使用了2021年的數(shù)據(jù)。 請(qǐng)問(wèn)：是兩種approaches中都存在look-ahead bias嗎？
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-09-07 15:55
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同學(xué)，下午好。
我查了下原版書相關(guān)內(nèi)容，僅Quantitative approaches會(huì)有l(wèi)ook-ahead biases，因?yàn)樗谑褂脷v史數(shù)據(jù)建模的時(shí)候可能會(huì)用到當(dāng)前時(shí)點(diǎn)未得到的數(shù)據(jù)。例如，GDP數(shù)據(jù)通常會(huì)在首次公布后的一段時(shí)間修正，在建模時(shí)使用修正數(shù)據(jù)就不能反映公布時(shí)的歷史情況。
基本面投資法通常使用當(dāng)前的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，一般不存在使用歷史數(shù)據(jù)建模的問(wèn)題，大多都是預(yù)測(cè)。
煩請(qǐng)【點(diǎn)贊】。加油，祝你順利通過(guò)考試~
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追問(wèn)
課件中兩次出現(xiàn)這個(gè)說(shuō)明。TOM老師講Look ahead bias也是一會(huì)funda. 一會(huì)Quant.
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追答
同學(xué)，下午好。
具體的原文信息如截圖，供同學(xué)參考。我查看了下應(yīng)該是只有量化的方法有這個(gè)問(wèn)題。
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