張同學(xué)
2021-09-07 18:20老師講一下A B D這三個(gè)選項(xiàng)唄 沒(méi)聽(tīng)懂
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-09-08 11:38
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這道題是要找錯(cuò)誤的選項(xiàng)。A選項(xiàng)說(shuō)的是資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)越低，在其他條件保持不變的情況下，分散化帶來(lái)的收益越高，這是正確的，因?yàn)橥顿Y組合內(nèi)單個(gè)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)越低，分散化效果也就越好，帶來(lái)的收益也就越高。
B選項(xiàng)的意思是投資組合的風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)超過(guò)組合內(nèi)單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的加總，這也是正確的，以下圖的兩個(gè)資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合為例，投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差公式如下圖所示，只有當(dāng)兩個(gè)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)等于1的時(shí)候，投資組合的總風(fēng)險(xiǎn)才最大，此時(shí)等于兩個(gè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加總。
D選項(xiàng)的意思是任意兩個(gè)資產(chǎn)組合都可以找到最小方差組合，這也是正確的，可以利用投資組合方差計(jì)算公式找到最小方差組合。
0
0
2
2
