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2021-09-09 11:22為什么這個C-BOND的價值績算中第二期不是105/（1+4%/2）（1+3.5%/2）？第三課時里有一個就是這么算的（圖一為第二課時，圖三為第三課時的題）
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2021-09-09 11:47
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同學你好，
圖1，這里的利率是：即期利率。
圖2，這是后面期限的即期利率是不知道的。所以要是用遠期利率和即期利率的關系進行：“代替”。
其實就是：（1+R1）*（1+F）=(1+R2)^2，由于即期利率R2不知道，所以利用（1+R1）*（1+F）代替了(1+R2)^2
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