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2021-09-09 17:122020年九月份卷二的題，請問這里是不是應該用名義價值乘以價格得到的實際價值??？假如用實際價值而不用名義價值會給分嗎？
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1個回答
Adam助教
2021-09-10 10:13
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同學你好，不需要再使用實際價值了。
你看上題，對沖比率里面已經是實際價值了。【基于1名義面值的實際價值】
現在現貨有10000000面值，需要多少面值的期貨呢
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追問
老師，如果對沖比率里直接用3.82/4.06=0.94，算出對沖比率是0.94，下面一個小問再用實際價值去計算，現貨實際價值=0.999*10000000=9990000，期貨實際價值=9990000*0.94=9390600
期貨實際價值=9390600/1.04162=9015379，這樣邏輯會比較順一些，參考答案比較簡潔，比較難更易 這樣做最終結果也正確，對沖比率那里沒有把價格算進去，這樣可以嗎？ -
追答
首先你的思路是可以的。
其次你這里0.94是假定，雙方的價值是一樣的。但實際上可能不一樣。
對沖比率的計算一定要從實際價值出發(fā)，把價格考慮進去，不能過于簡單的處理。
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