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2021-09-10 19:58老師好,這段話里最后兩句 是啥意思,對應知識點是波動性策略利用交易所交易期權(quán),沖刺筆記里沒有 后兩句
所屬:CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2021-09-13 15:16
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同學,下午好。
這里描述的涉及衍生品相關(guān)知識。
如果到期日越久,長期相較于短期到期期限越長,較長期的期權(quán)將比較短期的期權(quán)對波動性水平(即vega風險)有更多的絕對風險敞口;
短期相較于長期,短期更可能臨近到期,那么在臨近到期之前,期權(quán)的價值存在較大的行權(quán)不確定性,若可以行權(quán)則價值較大,若不能行權(quán)則價值較小,那么存在標的資產(chǎn)價格對德爾塔的敏感性較高(即伽馬敞口)。
煩請【點贊】。加油,祝你順利通過考試~
