陳同學
2021-09-10 21:00老師， 在Synthetic long/short forward的兩個公式中， 請問call和put的premium是相同的嗎？也就是說，等式左邊是0嗎？ 1) Long call + Short put = Long forward (long forward其實相當于long了一個asset) 2) Long put + Short call = Short forward (short forward其實相當于short了一個asset)
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1個回答
Chris Lan助教
2021-09-13 12:21
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同學你好
這里的long call sort put是指他們合成的payoff是跟foward是一樣的，而不是他們的成本一樣。
call 和put是要執(zhí)行價格一樣，才能合成一條直線，否則不可以。而執(zhí)行價格一樣的call和put通常價格是不相同的。
這里你的理解不對是因為，他們相等是payoff相等，而不是構建成本相等，forward在起初是沒有成本的，右邊不花錢的。
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