張同學(xué)
2021-09-11 12:44老師，是不是這樣的： 1、個股指標：收益率； 2、指數(shù)構(gòu)建：等金額為權(quán)重、加權(quán)收益率，收益率算術(shù)平均數(shù)求的當期7.1%和基期值； 3、求指數(shù)的回報return on index：當期收益率7.1%/基期收益率，把基期收益率假設(shè)為1，最終得到答案7.1% 講義、基礎(chǔ)視頻里都沒有這么進行三階段（個股指標、權(quán)重、index計算、return on index）的拆解講過，也經(jīng)常此類題有混淆。
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1個回答
Vicky助教
2021-09-13 11:11
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同學(xué)你好，
沒有理解你所說的個股指標是指什么。
計算一種指數(shù)的收益率，我們只需要確認兩點，一是什么加權(quán)方式，二是只算價格收益率price return還是算總收益率total return
因此對于本題，加權(quán)方式是等權(quán)重，二本題不涉及期間收益，所以不用考慮價格收益率price return還是算總收益率total return。
計算方法是，分別計算每一只股票的收益率，再平均即可。
為努力學(xué)習(xí)的你【??】讓我們知曉您對答疑服務(wù)的支持！
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追問
談到index，就有“加權(quán)”方法，說加權(quán)總得說明：1-權(quán)重是什么？ 2-被加權(quán)的（指標）是什么？------------算出了指數(shù)，才有指數(shù)的回報率。我了解編輯指數(shù)可能并不完全遵守數(shù)學(xué)邏輯，但我就試著找出嚴密符合數(shù)學(xué)邏輯的套路套路套路來，好觸類旁通拉通了解其他幾個指數(shù)?。▋r格、等權(quán)、市值、流通市值）。我有個疑問：price-weighting index 權(quán)重實際是等量股數(shù)，價格其實是被加權(quán)者，對嗎？同樣，equal-weighting index 權(quán)重實際是等金額，收益率其實是被加權(quán)者，對嗎？【辛苦老師解答我的長期疑惑】
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追答
同學(xué)你好，
你把問題復(fù)雜化了。光對于一個加權(quán)方式的指數(shù)來說沒有加權(quán)對象的說法。你得確定了想要加權(quán)的結(jié)果才有被加權(quán)對象的概念。
你要計算指數(shù)，那么被加權(quán)對象就是每只股票貢獻的指數(shù)值， 權(quán)重就是看指數(shù)的權(quán)方式，價格加權(quán)的權(quán)重就是價格權(quán)重占比，等權(quán)重就是求平均。
同樣，如果要計算收益率，那么被加權(quán)對象就是每只股票的收益率，價格加權(quán)的權(quán)重就是價格權(quán)重占比，等權(quán)重就是求平均。
所以以做題來說就是看你求什么，不需要太糾結(jié)哦。
或者你在做題方面有不明白的，我們可以有正對性的在討論。
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