姚同學(xué)
2021-09-11 17:10國債期貨空頭方收到的現(xiàn)金由QFP乘CF+AI得到,這里的QFP應(yīng)該怎么理解?乘以CF后代表什么?
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1個回答
Adam助教
2021-09-13 09:37
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同學(xué)你好,
不同的可交割債券,條件不同,為了讓他們有可比性,引入了標準券和CF。這個CF是不同債券與“標準券”的差異。
這里的標準券的價格表示為期貨報價QFP【因為期貨到期時,期貨價和現(xiàn)貨價趨同,所以可以直接理解為標準券的價格】,反映的是一個“標準券”的期貨報價。
標準券的QFP*cf。就轉(zhuǎn)換成了我們交易時的債券?!酒鋵嵕褪浅艘訡F以后,就變成了某債券,這個債券和我們選用的債券,就有了可比性】
