張同學(xué)
2021-09-12 13:31202的第一句話不太懂,那第四句話的bank loan的波動取決于市場條件嗎
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2021-09-13 14:36
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同學(xué)你好,第一句話的意思是,在衍生品市場的投機行為會導(dǎo)致對路風(fēng)險,一般來說,投機交易中比較容易出現(xiàn)違約概率和exposure的極端變動,會導(dǎo)致交易對手風(fēng)險上升,對沖交易才會比較容易出現(xiàn)RWR(由于對沖交易存在,標(biāo)的資產(chǎn)違約的情況下,收益有所保障(exposure甚至可能變小),所以可能有RWR。
第四句話可以么理解:銀行貸款的敞口通常是隨著市場條件變動而變動。
