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2021-09-13 20:28老師我想問下 futures是逐日盯市的,為什么settlement risk低于FRA
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1個回答
Adam助教
2021-09-14 09:27
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同學(xué)你好,
逐日盯市是說:期貨價格的變動反應(yīng)在保證金的盈虧上。并不是settlement。
臨近到期的時候,期貨價格和“現(xiàn)貨價格”是趨于一致的。在最終現(xiàn)金交割的的時候,結(jié)算風(fēng)險是比較小的。
并且是交易所,場內(nèi)交易。所以settlement risk風(fēng)險小。
而FRA是場外交易。
并且,在到期的時候,你是不清楚市場利率與約定利率之間究竟有多大差異的。
所以settlement risk風(fēng)險大。
